الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وتأثيره على الأسواق ؟

الاحتياطي الفيدرالي، هو البنك المركزي للولايات المتحدة الأمريكية، وهو السلطة المالية الرئيسية وراء أكبر اقتصاد

 في العالم. بفضل تأثير الولايات المتحدة الكبير على الاقتصاد العالمي، يُعتبر الاحتياطي الفيدرالي من بين أكثر المؤسسات

المالية تأثيرًا في العالم. يدير الاحتياطي الفيدرالي السياسات النقدية بشكل مستقل دون تدخل تشريعي، إضافة إلى تنظيم نشاطات البنوك

 وإجراء المسوحات الاقتصادية على مستوى الولايات المتحدة والاقتصاد العالمي، وذلك لتحقيق الهدف المشترك للحفاظ

 على الاستقرار المالي.

ما هو الاحتياطي الفيدرالي؟

نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FRS) ، المسمى أيضًا الاحتياطي الفيدرالي أو ببساطة الاحتياطي الفيدرالي هو البنك المركزي

 للولايات المتحدة الأمريكية. تم تأسيسها لتوفير نظام مرن وآمن وثابت للشؤون النقدية والمالية الوطنية. صدق الكونجرس الأمريكي

 على قانون الاحتياطي الفيدرالي في 23 ديسمبر 1913 ، ووقعه الرئيس وودرو ويلسون ليصبح قانونًا. وافقت على إنشاء 12 بنكًا احتياطيًا

 فيدراليًا ، موجودة في أتلانتا وبوسطن وشيكاغو وكليفلاند ودالاس وكانساس سيتي ومينيابوليس ونيويورك وفيلادلفيا وريتشموند وسان

فرانسيسكو وسانت لويس. غالبًا ما يعتبر الاحتياطي الفيدرالي أقوى مؤسسة مالية في العالم. تدير أكبر اقتصاد في العالم – اقتصاد الولايات

المتحدة. يحكم قيمة العملة الاحتياطية العالمية – الدولار الأمريكي ؛ وينظم أكبر سوقين للأوراق المالية في العالم – بورصة نيويورك (NYSE)

و NASDAQ (NSDQ)

هيكلية الاحتياطي الفيدرالي؟

بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس بنكًا مركزيًا واحدًا كما في بعض البلدان، بل هو عبارة عن مجموعة من ثلاث كيانات رئيسية، وهي:

• مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي.

المعروف أيضًا باسم مجلس المحافظين ، هو اللجنة الحاكمة التي يتم ترشيح أعضائها السبعة من قبل رئيس الولايات المتحدة و

يصادق عليهم مجلس الشيوخ الأمريكي. تتمثل الوظائف الأساسية للحكام في تنفيذ السياسة النقدية ، وتحديد سعر الفائدة الفيدرالي ،

 والمشاركة في عمليات الاحتياطي الفيدرالي.

•  12 بنكًا احتياطيًا فيدراليًا.

تقوم البنوك الاحتياطية الفيدرالية بإدارة الشؤون النقدية وتنظيم البنوك التجارية في مناطقها القضائية. لديهم سلطة شبه مستقلة

لوضع سياسات نقدية إقليمية وفقًا للظروف الاقتصادية المحلية والسياسة النقدية الفيدرالية. هناك اثنا عشر بنكًا لامركزيًا فيدراليًا ،

وكل منها مدمج بشكل منفصل مع مجلس إدارة مكون من تسعة أعضاء.

• لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية.

تفوض اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة عمليات السوق المفتوحة وتمارس التدخلات الاقتصادية حسب الحاجة. تضم اللجنة المكونة

 من 19 عضوًا مجلس المحافظين ورؤساء الاحتياطي الفيدرالي الإقليميين. في عملية صنع القرار ، يتمتع جميع المحافظين ورئيس بنك

 الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك بحقوق التصويت الكاملة ، بينما يحق لأربعة فقط من رؤساء بنك الاحتياطي الإقليمي الأحد عشر المتبقين

 التصويت في دورات مدتها عام واحد. الإجماع الكامل مطلوب لاتخاذ قرار.الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

ما هو دور الاحتياطي الفيدرالي ووظائفه؟

يدير الاحتياطي الفيدرالي السياسة النقدية في الولايات المتحدة بهدف تعزيز الحد الأقصى من فرص العمل، وضمان الاستقرار في الأسعار،

والحفاظ على أسعار الفائدة المعتدلة على المدى الطويل في الاقتصاد الأمريكي. يسعى الاحتياطي الفيدرالي إلى تعزيز استقرار النظام المالي وتقليل المخاطر النظامية من خلال المراقبة النشطة داخل الولايات المتحدة وخارجها.

يعزز الاحتياطي الفيدرالي سلامة المؤسسات المالية الفردية ويراقب تأثيرها على النظام المالي بشكل عام.

يسعى أيضًا إلى تعزيز سلامة وكفاءة نظام الدفع والتسوية من خلال تقديم خدمات تسهل المعاملات والمدفوعات بالدولار الأمريكي للقطاع

المصرفي والحكومة الأمريكية.

يؤكد الاحتياطي الفيدرالي على حماية المستهلك وتعزيز التنمية المجتمعية من خلال الإشراف والفحص، والبحث والتحليل لقضايا واتجاهات المستهلك

 الناشئة، بالإضافة إلى إدارة القوانين واللوائح المتعلقة بالمستهلك.الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

هل يتدخل الرئيس أو الكونجرس الأمريكي في قرارات الاحتياطي الفيدرالي؟

إن بنك الاحتياطي الفيدرالي مستقل في اتخاذ قراراته المتعلقة بأسعار الفائدة ولا يحتاج إلى موافقة الرئيس أو الكونجرس. يُمنح هذا الاستقلالية

 لضمان أن تكون السياسات النقدية مبنية على ما هو الأفضل للاقتصاد بشكل عام، بدلاً من المصالح السياسية قصيرة الأجل.

ومع ذلك، يُخضع بنك الاحتياطي الفيدرالي لرقابة متعددة:

• التدقيق المالي: يتم تدقيقه سنويًا من قبل شركة محاسبة مستقلة ومكتب المحاسبة الحكومي، مع نشر النتائج على موقع مجلس الإدارة في مارس من كل عام.

• الإشراف من قبل الكونجرس: يجب على رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي تقديم تقارير دورية للكونجرس مرتين في السنة لشرح السياسات النقدية والإجراءات المتخذة.

كيف يؤثر بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة؟

يؤثر بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة من خلال مجموعة من الأدوات الأساسية، رغم أنه لا يتدخل مباشرة في تحديد أسعار الفائدة

التي يدفعها المستهلكون. بدلاً من ذلك، يؤثر على أسعار الفائدة عبر:

• سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية: هو السعر الذي تدفعه المؤسسات المالية لبعضها البعض للإقراض بين عشية وضحاها. إذا ارتفع هذا

السعر، ترتفع تكاليف الاقتراض بالنسبة للمستهلكين أيضًا.الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

• الفائدة على أرصدة الاحتياطي (IORB): البنوك التي تودع الأموال لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي تكسب فائدة على هذه الأرصدة. هذه الفائدة

 تعمل كحد أدنى لأسعار الفائدة التي يمكن للبنوك قبولها، مما يضع حداً أدنى للأسعار التي يمكن أن تدفعها للبنوك.

• مرفق اتفاقية إعادة الشراء العكسي بين عشية وضحاها (ON RRP): البنوك التي لا تكسب فائدة على أرصدة الاحتياطي يمكنها إيداع أموالها في هذا

المرفق واستلام أوراق مالية حكومية كضمان، مما يساعد على التحكم في أسعار الفائدة قصيرة الأجل.

• عمليات السوق المفتوحة: شراء وبيع الأوراق المالية الحكومية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي لضبط مستوى الاحتياطيات في النظام المصرفي. رغم أنها

لم تعد الأداة الأساسية، إلا أنها تُستخدم لضبط مستوى الاحتياطيات. عندما تزيد الفائدة التي يدفعها بنك الاحتياطي الفيدرالي على الاحتياطيات، ينخفض الحافز لدى البنوك للإقراض، مما يقلل من مقدار الائتمان المتاح. بالمقابل،

 إذا خفض البنك الفائدة على الاحتياطيات، فهذا يشجع البنوك على إقراض المزيد، مما يزيد من كمية الائتمان ويخفض أسعار الفائدة.الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

كيف تتداول مع قرارات سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي؟

بصفته محافظًا لأكبر الوحدات الاقتصادية في العالم ، يجذب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أحد أعلى مستويات الاهتمام في الأسواق

المالية. قرارات أسعار الفائدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لها تأثير هائل على أزواج الدولار الأمريكي ، والأسهم الأمريكية المدرجة

 في بورصة نيويورك وبورصة ناسداك ، والسلع مثل الذهب والنفط الخام WTI المتداولة في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) ، وسندات

الخزانة الأمريكية. ومن ثم ، فإن كل اجتماع من اجتماعات أسعار الفائدة الثمانية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في العام يخلق العديد من الفرص

 لاستراتيجيات تداول الأخبار. بطبيعة الحال ، تنتظر الأسواق اختتام كل اجتماع من اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي. يتم نشر قرارات معدل FOMC

 مع بيان رسمي وتتسبب في اضطراب كبير في السوق. يعقد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي مؤتمرا صحفيا لشرح قراراتهم وتوقعاتهم الاقتصادية.

 بالإضافة إلى ذلك ، يتم إصدار محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والذي يحتوي على تفاصيل المناقشات التي أجراها أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق

 المفتوحة.الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عادة ما تعتمد تحركات الأسعار في السوق بعد اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي على معنويات السوق. إذا توقع المحللون رفع سعر الفائدة وقام

بنك الاحتياطي الفيدرالي بتسليمه ، فسوف يكتسب الدولار الأمريكي قيمة في جميع المجالات ويرسل الأسهم والمؤشرات والسلع جنوبًا. وبالمثل

 ، إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة كما هو متوقع ، فسوف يفقد الدولار الأمريكي قيمته ، وترتفع الأصول الأمريكية الأخرى بشكل عام.

في حين أن هذه هي النتائج الأكثر شيوعًا ، يمكن ملاحظة سلوكيات السوق المختلفة في الظروف الاقتصادية القاسية مثل الحروب التجارية أو حالات

 الركود أو الأوبئة. في الظروف العادية ، يمكن القول إن اجتماعات البنك المركزي الفيدرالي هي أكثر الأحداث إثارة للتقلبات في الأسواق. ومع ذلك ،

يمكن أن تزداد تقلبات الأسعار حدة إذا اتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي قرارًا غير متوقع أو أشار إلى قرار للمستقبل. يقوم المستثمرون والمحللون في

 جميع أنحاء العالم بفحص محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي على وجه التحديد للعثور على أدلة بخصوص مثل هذه القرارات واتخاذ المواقف وفقًا

لذلك.

الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

ما هي البيانات الاقتصادية التي يراقبها بنك الاحتياطي الفيدرالي؟

يراقب بنك الاحتياطي الفيدرالي بيانات اقتصادية متعددة لضمان تحقيق هدفه المزدوج المتمثل في الاستقرار المالي والتوظيف الكامل. تركز اهتماماته على:

• تقرير الوظائف والتوظيف: يتابع تقرير الوظائف الشهري لفهم حالة سوق العمل.

• التضخم: يستخدم مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي لمراقبة زيادة الأسعار، ويستهدف معدل تضخم يبلغ 2٪.

إضافة إلى ذلك، يراقب بنك الاحتياطي الفيدرالي بيانات أخرى تشمل:

• الناتج المحلي الإجمالي: يقيس مدى توسع الاقتصاد الأمريكي.

• الاستثمار التجاري: يعكس إنفاق الشركات على الأصول المادية ويشير إلى نواياها في التوسع أو الانكماش.

• الإنفاق الاستهلاكي: يعزز النمو الاقتصادي ولكنه قد يسبب التضخم إذا كان الطلب يفوق العرض.

• نمو الأجور: زيادة الأجور قد تؤدي إلى ارتفاع الأسعار إذا كانت الشركات تمرر هذه الزيادات إلى المستهلكين.

• هذه البيانات تساعد في تقييم الوضع الاقتصادي واتخاذ القرارات النقدية المناسبة.

الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

 لديك أفضل الشركات المرخصة لتداول وإستغلال فرص الأسواق :

نستعرض فيما يلي نخبة من أفضل شركات التداول المرخصة من هيئات تنظيمية من الفئة، والتي توفر منصات تداول متطورة وأدوات تحليل

 فعالة للارتقاء بتجربة عملائها، وكل هذا مقابل رسوم وعمولات تنافسية ومنخفضة بدرجة كبيرة، مما يجعلها بكل تأكيد الاختيار المثالي لدخول عالم التداول